Nasdaq les vendeurs vont se faire liquider (mon avis)
L’intervenant maintient un biais résolument haussier sur les indices américains et européens, porté par des données d’inflation à la production meilleures que prévu, tout en surveillant des niveaux techniques précis sur le dollar, l’or et le pétrole.
SYNTHÈSE STRUCTURÉE
Contexte macro : des prix à la production favorables aux actifs risqués
Les chiffres des prix à la production (PPI) publiés hier sont ressortis meilleurs que prévu : « 0,0 % contre 0,2 % attendu et 0,2 % contre 0,3 % attendu ». Cette surprise désinflationniste réduit les probabilités de hausse des taux de la Fed pour septembre, désormais estimées à 32-33 %. L’intervenant souligne surtout que le marché ne prise plus qu’une seule hausse de taux pour le premier semestre 2027, contre deux auparavant. Ce contexte soutient directement les indices américains, qui trouvent là un carburant supplémentaire pour poursuivre leur progression.
Nasdaq : un biais haussier intact avec un objectif sur le sommet de juillet
L’analyste rappelle son « billet haussier » sur le Nasdaq, avec une condition simple : tant que la zone de breaker est maintenue, la tendance reste haussière. Il a déjà pris des profits sur une petite zone après être entré sur une mèche, et vise désormais le sommet de juillet à 30 547 points. Il décrit la structure actuelle comme une phase de « consolidation, manipulation, expansion vers de nouveaux ATH ». Le biais est « complètement haussier », et il n’exclut pas un nouvel ATH dans les prochains jours si le momentum s’accélère.
S&P 500 : même configuration, objectifs déjà atteints
Le S&P 500 a chassé le sommet de la semaine passée et se trouve en territoire de nouveaux ATH. L’intervenant reconnaît que les objectifs hebdomadaires sont déjà atteints pour cette semaine, mais reste ouvert à une poursuite vers le sommet de juillet si le momentum pousse encore de 1 à 2 %. Il n’écarte pas un « petit nettoyage » sous la zone de liquidité, mais le biais reste « clairement haussier » sur toutes les temporalités, du daily au mensuel.
VIX : aucun stress, mais une vigilance sur le pétrole
Le VIX ne montre « aucun stress » pour le moment, ce que l’intervenant juge encourageant. Il anticipe un éventuel rebond dans la zone premium de la dernière impulsion baissière, sans que cela soit alarmant. Le lien avec le pétrole est explicite : « je pense pas qu’on aura un VIX qui va remonter fortement tant que le pétrole reste dans ce range ». Si le brut s’affranchissait durablement de son range au nord, cela deviendrait un vrai sujet de stress pour les marchés.
Pétrole : un range qui contient les risques
Le pétrole continue de pousser depuis qu’il a maintenu son FVG hebdomadaire, mais l’analyste ne le considère pas comme un risque majeur tant qu’il reste dans son range. Il s’attend à une oscillation entre le FVG haussier hebdomadaire et le FVG baissier. La sortie de ce range serait le signal à surveiller pour anticiper une remontée du VIX et une pression sur les actifs risqués.
Dollar : consolidation attendue entre deux zones techniques
Le dollar a récupéré le sommet de la semaine passée mais se fait rejeter par le FVG hebdomadaire. L’intervenant privilégie un scénario de consolidation entre le fair value gap mensuel et le FVG hebdomadaire, avec une zone de fair value gap 3 jours comme niveau intermédiaire. Si le FVG mensuel venait à être cassé, cela pourrait déclencher un mouvement plus important, favorable aux indices américains, le dollar se dirigeant alors vers ses plus bas de juin.
Or : premier objectif atteint, prochaines zones de support identifiées
L’or a comblé le FVG mensuel et est venu chercher une zone de liquidité importante, avant de marquer un market structure shift qui a signalé l’inversion. Le premier objectif est atteint. L’analyste surveille désormais deux scénarios : soit un bottom immédiat si le prix repart à la hausse, soit un retour dans le FVG couvert entre 4 280 et 4 165 points pour passer plus de temps dans le fair value gap mensuel. Il avait d’ailleurs anticipé un rejet et une respiration vers le plus bas de lundi.
Russell 2000 et Dow Jones : nouveaux ATH, biais haussier confirmé
Le Russell 2000 a signé un nouvel ATH, ce qui valide l’objectif hebdomadaire de l’intervenant. Le Dow Jones n’a pas encore atteint son ATH, ce qui est intéressant à noter, mais aucun signal baissier n’est présent. L’analyste observe une légère perte de momentum sur le Dow par rapport au Russell, au S&P 500 et au Nasdaq, mais cela ne remet pas en cause le biais haussier.
SpaceX : un signal haussier et une première zone de profits
L’intervenant identifie un signal haussier sur SpaceX, avec un changement dans la livraison du prix et un FVG hebdomadaire qui a fait son travail, comblé jusqu’à 151 dollars. Un objectif important a été atteint à 145 dollars. Pour ceux qui ont acheté le dip, c’est une première zone de prise de profits intéressante. La suite dépendra de la réaction du prix dans le FVG qui se formera avec la clôture du jour, et de la capacité à maintenir cette zone pour déclencher un flux haussier hebdomadaire.
DAX et CAC 40 : des dips à acheter dans les FVG hebdomadaires
Les indices européens restent haussiers. Le DAX maintient son dernier FVG et le momentum est positif. Le CAC 40 montre un signal qui peut annoncer un retracement, avec un retour en cours sur la dernière imbalance. Si ce niveau saute, l’intervenant anticipe un retour dans le FVG hebdomadaire, qu’il considère comme une zone d’achat : « les retours dans des FVG weekly pour moi sont des DIP à acheter pour continuer d’aller plus haut sur les indices européens ». La cible pour le trimestre se situe entre 8 800 et 8 922 points.
CONCEPTS CLÉS
Fair Value Gap (FVG) : zone de déséquilibre de prix créée par un mouvement impulsif, souvent comblée avant la poursuite de la tendance. L’intervenant l’utilise comme niveau de support ou de résistance dynamique.
Breaker : niveau de cassure d’un plus bas ou plus haut structurel, qui devient un support ou une résistance lors d’un retour de prix.
Market Structure Shift (MSS) : signal d’inversion de structure qui indique un changement probable de direction du marché, souvent utilisé pour valider un retournement.
Liquidité : zones de prix où se concentrent les ordres stop (au-dessus des plus hauts ou en dessous des plus bas), que le marché « chasse » avant de poursuivre sa direction.
Imbalance : déséquilibre entre acheteurs et vendeurs, souvent synonyme de FVG, qui crée des zones de prix non consolidées.
CONCLUSION
Le message principal de cette vidéo est que les conditions macroéconomiques et techniques actuelles soutiennent une poursuite haussière sur les principaux indices mondiaux. Les données d’inflation à la production plus faibles que prévu réduisent la pression sur la Fed, ce qui alimente le momentum des actifs risqués. L’intervenant reste discipliné dans sa gestion : il prend des profits sur les objectifs atteints, surveille les zones de liquidité et les FVG pour ajuster ses positions, et identifie des niveaux d’invalidation clairs (comme la cassure du FVG mensuel sur le dollar). La vigilance reste de mise sur le pétrole, dont une sortie de range pourrait raviver le stress sur les marchés. En résumé, le biais est haussier tant que les structures techniques clés sont maintenues, avec une gestion active des risques à chaque niveau atteint.