Marchés le chiffre du jour peut déclencher un choc (mon avis)

SYNTHÈSE STRUCTURÉE

📊 Biais haussier sur les indices américains malgré la correction

L’analyste considère que la récente baisse sur le NASDAQ et le S&P 500 s’inscrit dans une logique de « bear trap » (piège baissier), c’est-à-dire une prise de liquidité avant une poursuite du mouvement haussier. Il s’appuie sur le fait que les prix sont venus travailler des Fair Value Gaps (FVG) mensuels et quotidiens, zones qu’il juge propices à une continuation. Il déclare : « pour moi le fait qu’on vienne retravailler ce Fair Value Gap daily juste ici, c’est une future zone de continuation haussière pour aller plus haut ». Il anticipe également une possible chasse aux stops avant un rebond, ce qui renforce son scénario de piège baissier.

📈 Le NFP comme catalyseur macroéconomique clé

L’intervenant consacre une partie importante de son analyse aux chiffres de l’emploi américain (NFP) et au taux de chômage. Il explique que des chiffres trop élevés seraient contre-productifs car ils maintiendraient la pression sur la Fed pour ne pas baisser les taux, voire pour les augmenter. À l’inverse, des chiffres trop faibles signaleraient un ralentissement économique qui bloquerait la Fed. Son scénario idéal : « le mieux du mieux c’est honnêtement d’avoir un NFP proche du forecast comme ça il n’y a pas de grosse surprise ». Il considère qu’un taux de chômage à 4,1 % serait acceptable et ne justifierait pas une hausse immédiate des taux.

🔍 Analyse technique du NASDAQ et du S&P 500

Sur le NASDAQ, l’analyste identifie une zone de Fair Value Gap quotidien comme support majeur et un objectif de hausse vers les sommets précédents. Il note que le prix s’est arrêté juste avant un objectif baissier, ce qui renforce son idée de piège. Pour le S&P 500, il observe un comportement similaire mais avec des zones à travailler plus bas avant une éventuelle poursuite. Il précise : « tant qu’on ne réintègre pas le range, je ne vois rien de baissier ici », et n’exclut pas un retest des swing highs avant une continuation.

💵 Le dollar dans une zone de rebond potentiel

L’analyste se montre prudent sur le dollar, qui se trouve actuellement dans un Fair Value Gap mensuel. Il considère cette zone comme un possible point de rebond, ce qui pourrait avoir un impact sur les indices et les actifs risqués. Il avertit : « c’est une zone qu’il faut surveiller, ça peut être une zone de rebond éventuellement ». Si ce niveau venait à casser, il évoque un scénario baissier plus marqué pour le dollar, avec un potentiel retour vers les plus bas de juin.

📉 Le VIX ne montre pas de signe de stress

Le VIX, indicateur de volatilité, est analysé comme un signal de confirmation. L’intervenant observe une bougie d’expansion baissière et une clôture hebdomadaire rouge attendue, ce qui suggère une absence de stress sur les marchés. Il en conclut : « les dips sont des opportunités d’achat pour continuer d’aller plus haut ». Il nuance toutefois en précisant que des chiffres macro décevants pourraient rapidement inverser la tendance.

🇺🇸 Le Russell 2000 sur une zone de continuation

Le Russell 2000 s’est arrêté juste avant de déclencher un nouvel ATH et travaille actuellement un Fair Value Gap. L’analyste y voit une zone de continuation haussière : « je pense qu’on peut retravailler ce FVG pour continuer d’aller un petit peu plus haut par la suite pour aller chercher un nouvel ATH ». Il maintient un biais positif tant que les creux récents ne sont pas cassés.

🥇 L’or en phase de squeeze haussier

Sur l’or, l’analyste observe un « squeeze » en cours et un travail sur le Fair Value Gap mensuel. Il n’identifie pas encore de signaux baissiers et estime qu’un comblement complet du FVG est possible. Il évoque une éventuelle revisite du plus bas quotidien pour travailler le FVG avant une poursuite, mais se dit « pas inquiet pour le gold personnellement ».

🛢️ Le pétrole sans direction claire

Le pétrole continue de consolider entre deux Fair Value Gaps, l’un haussier et l’autre baissier. L’analyste note un rebond récent probablement lié aux tensions avec l’Iran, mais ne voit pas de direction claire. Il explique : « on peut littéralement errer entre les deux FVG jusqu’à ce qu’on ait une résolution ». La cassure de l’un ou l’autre de ces niveaux donnera le ton pour la suite.

🇪🇺 Indices européens : biais haussier maintenu

Le DAX et le CAC 40 sont analysés dans une dynamique haussière, avec des ATH récents et des zones de Fair Value Gap hebdomadaires à surveiller. L’analyste anticipe d’éventuels retracements vers ces zones comme opportunités d’achat. Il précise : « je m’attends à ce que le reste de l’année soit plutôt haussier et que les dips restent des opportunités acheteuses ». Il note également la formation d’un FVG hebdomadaire sur le CAC 40 comme future zone de dip.

CONCEPTS CLÉS

• Fair Value Gap (FVG) : zone de déséquilibre entre l’offre et la demande, souvent comblée par le prix avant une poursuite du mouvement. Utilisée ici comme niveau de support ou de résistance dynamique.
• Bear trap (piège baissier) : configuration où une baisse temporaire attire des vendeurs avant un retournement haussier, piégeant les positions short.
• Prise de liquidité : mouvement de prix visant à déclencher les stops placés au-delà des niveaux évidents, avant d’inverser la tendance.
• Squeeze : compression de volatilité précédant généralement une expansion directionnelle marquée.
• NFP (Non-Farm Payrolls) : rapport mensuel sur l’emploi non agricole aux États-Unis, indicateur macroéconomique majeur influençant les décisions de la Fed.

CONCLUSION

L’analyste maintient un biais résolument haussier sur les indices américains et européens, considérant les récentes baisses comme des opportunités d’achat dans une tendance de fond. Les niveaux techniques (Fair Value Gaps) et l’absence de stress sur le VIX soutiennent son scénario. Le NFP constitue le principal catalyseur à court terme, avec un scénario idéal proche des attentes. La prudence reste de mise sur le dollar et le pétrole, dont l’évolution pourrait influencer la trajectoire des actifs risqués. En résumé, la thèse repose sur une poursuite haussière tant que les zones de support identifiées ne sont pas cassées, avec une gestion du risque implicite basée sur ces niveaux d’invalidation.