Le chiffre qui peut tout faire basculer aujourd’hui (important)
L’intervenant maintient un biais haussier sur les indices américains et européens, porté par une inflation conforme aux attentes, tout en surveillant le PPI à venir et en identifiant des zones de liquidité et des fair value gaps comme niveaux clés pour ses positions.
SYNTHÈSE STRUCTURÉE
📊 Inflation et politique monétaire : un contexte moins restrictif
Les chiffres de l’inflation publiés hier sont ressortis conformes aux attentes, ce qui a réduit les probabilités de hausses de taux supplémentaires. L’intervenant note que « le marché s’attend plus à une hausse des taux en octobre ou en décembre » et qu’il n’anticipe qu’une seule hausse en 2026. Ce contexte est jugé « plutôt encourageant » pour les actifs risqués, même si la prudence reste de mise tant que les prix à la production (PPI) ne confirment pas la tendance.
📈 Indices américains : un biais haussier affirmé
L’intervenant reste « toujours bouli, toujours exposé longue » sur les indices américains, avec une entrée initiale sur un setup « stress move dans le fair value gap sur une open US », puis un renfort sur un breaker M1. Il a déjà pris des profits et vise désormais la zone des 30 098 points sur le Nasdaq, correspondant à une prise de liquidité au nord. Il n’exclut pas un nettoyage des lows de la semaine (29 528 points) si le PPI est mauvais, mais considère ces baisses comme « des pièges pour de la continuation haussière ».
🏛️ SP500 et Nasdaq : lecture trimestrielle haussière
L’analyse repose sur une lecture structurelle du trimestre : « on a eu la manipulation du début de trimestre » (prise de liquidité au sud début juillet), suivie d’une expansion haussière. Pour le SP500, la cassure du range et le maintien du fair value gap suggèrent un « trimestre en bougie verte ». Pour le Nasdaq, la récupération des plus bas mensuels de mai et juin dans le fair value gap est interprétée comme « un signe de continuation ». L’objectif est un nouvel ATH d’ici le 1er octobre.
🛢️ Pétrole : un risque inflationniste sous surveillance
Le pétrole travaille toujours les mêmes zones de prix, avec un objectif potentiel à 95 dollars et la récupération des sommets de juin et juillet. L’intervenant précise que « tant qu’il n’y a pas de cassure de range au nord, je ne pense pas que les marchés seront très stressés ». Une hausse du brut pourrait toutefois « mettre de la pression sur l’inflation et sur le dollar », un facteur à surveiller pour les actifs risqués.
💵 Dollar : un rebond attendu dans le fair value gap mensuel
Le dollar réagit « plutôt bien dans son fair value gap mensuel », mais l’intervenant anticipe une revisite du fair value gap 3 jours en daily. Il précise que ce mouvement « aura plus un impact sur Bitcoin » que sur les indices américains, qui semblent moins sensibles à ces fluctuations de change dans le contexte actuel.
🥇 Or : consolidation et upside limité
L’or continue de consolider, avec un upside jugé limité « surtout si on a un rebond du dollar ». L’intervenant observe une possible perte de momentum et de la distribution, et n’exclut pas une revisite du low de lundi pour combler un morceau de fair value gap. Aucun signal directionnel fort n’est identifié pour le moment.
🇪🇺 Indices européens : Dax et CAC en continuation haussière
Le Dax reste haussier, ayant récupéré un fair value gap, avec une possible revisite d’un FVG précédent sans changement de biais. Le CAC a atteint l’imbalance identifiée la veille et, tant que ce niveau est maintenu, la continuation haussière à court terme est privilégiée. Une cassure ouvrirait la voie à une revisite du FVG weekly, mais l’intervenant ne se positionnerait en swing que sur des niveaux plus profonds comme le plus bas de juillet.
📉 VIX : pas de stress sur le marché
Le VIX reste en continuation baissière, confirmant l’absence de tension sur les marchés. Les rebonds éventuels sont considérés comme « des pièges pour de la continuation baissière », ce qui renforce la thèse haussière sur les indices.
CONCEPTS CLÉS
- Fair Value Gap (FVG) : zone de déséquilibre entre l’offre et la demande, souvent comblée avant la poursuite du mouvement. Utilisée comme niveau de retracement ou d’entrée.
- Breaker M1 : niveau de cassure sur une unité de temps mineure (M1), servant de support ou de résistance après un retournement.
- Prise de liquidité : mouvement de prix visant à déclencher les stops ou à capter les ordres latents, souvent avant une impulsion directionnelle.
- Consolidation, manipulation, expansion : séquence classique en analyse de marché décrivant la phase de range, le piège directionnel, puis le mouvement principal.
- PPI (Producer Price Index) : indice des prix à la production, indicateur avancé de l’inflation. Un chiffre supérieur aux attentes est négatif pour les actifs risqués.
- Imbalance : déséquilibre de flux d’ordres, souvent comblé rapidement, utilisé comme niveau de support/résistance à court terme.
CONCLUSION
L’intervenant adopte une posture résolument haussière sur les actions américaines et européennes, appuyée par une inflation conforme et une lecture technique favorable (manipulation de début de trimestre, fair value gaps maintenus, liquidité au nord). Les risques identifiés — PPI décevant, hausse du pétrole, rebond du dollar — sont intégrés comme des scénarios de repli temporaire plutôt que comme des inversions de tendance. La gestion du risque repose sur des niveaux précis (lows hebdomadaires, FVG) et une distinction claire entre positions court terme et swing. Ce biais haussier reste conditionné à la confirmation des chiffres à venir et à la tenue des zones techniques identifiées.